Osos ganaron 350 millones de dólares tras caída del BTC a 51k

Durante el pasado 18 de abril, el precio de BTC re corrigió en un 16%. Actualmente la reina del mercado cripto empieza a recuperarse lentamente.

Algunos analistas señalan como responsable de la caída a un depósito de 9.000 BTC en Binance. Otros han puesto el enfoque en la caída de la tasa del hash, debido a una falla eléctrica en China.

Independientemente de la razón que se encuentre tras el mínimo enfrentado por Bitcoin. Los creadores del mercado de opciones fueron forzados a ajustar su posición.

Generalmente, las mesas de arbitraje tiene como objetivo una exposición no direccional. Lo que significa que no apuestan directamente al movimiento de BTc en ninguna dirección.

Sin embargo, neutralizar la exposición en opciones, requiere generalmente de una cobertura dinámica. Lo cual significa que las posiciones deben ajustarte, de acuerdo al precio.

¿Existe un panorama inicial equilibrado?

Antes de la corrección del 18 de abril, BTC acumuló ganacias del 74% en tres meses. Debido a que marcó un máximo histórico de USD 64.900$.

Por ende, fue natural que los inversores se acercaran más a las opciones de protección. Si bien la opción call de neutral a alcista, ofrece protección al alza del precio. Lo contrario ocurre con las opciones put (venta) bajistas.

Al medir la exposición el riesgo en cada nivel de precio. Los traders pueden obtener información sobre que tan el alza o baja se posiciona.

El número total de contratos a expirar el próximo 23 de abril asciende hasta 27.320 BTC. Equivalentes a casi 1.55 mil millones de dólares, esto al precio actual de Bitcoin en 56.500$.

Sin embargo, los bajistas y alcista aparentemente están equilibrados. Debido que las opciones de compra totalizan el 45% del interés abierto.

Fuente: Cointelegraph